קרן תאריך יעד (TDF)

ב- 99% מהמקרים, כנראה שנצליח להוזיל לכם עלויות.. רוצים? השאירו פרטים

הגדרה : קרן מועד יעד (TDF) היא תוכנית השקעה ארוכת טווח הכוללת הון עצמי, אגרות חוב וניירות ערך שונים אחרים עם הכנסות קבועות, כאשר איזון זה להקצאת נכסים מחדש עם הירידה יכולת נטילת סיכון של המשקיע תוך כדי התקדמות לקראת תאריך היעד.

 
 

 

תוכניות ההשקעה הללו מכונות גם קרנות מחזור חיים מכיוון שהיא ממשיכה לאזן מחדש תוך כדי פניות לפדיון.

 

תאריך יעד הוא תאריך עתידי בו המשקיע היה צריך לשרוף את הכספים למטרה שצוינה (נניח לפרישה). או ליתר דיוק זוהי שנת הבגרות של הקרן, כפי שצוין על ידי המשקיע בזמן ההשקעה.

 

תוכן: קרן תאריך יעד (TDF)

 

     

  1. הקצאת נכסים
     

       

    • שביל הגלישה
    •  

     

  2.  

  3. יתרונות
  4.  

  5. חסרונות
  6.  

  7. ניהול חכם של אינפלציה
  8.  

  9. טיפים
  10.  

  11. דוגמה
  12.  

 

 

הקצאת נכסים לקופות תאריך יעד

 

כידוע שקרן תאריך יעד היא השקעה לטווח הארוך; לפיכך, סדר העדיפויות של המשקיעים משתנה עם הזמן.

 

TDFs מתמקדים ביעדי הפרישה של המשקיע על ידי איזון מחדש של התיק מעת לעת. במילים פשוטות, המטרה היא להרוויח רווחים גבוהים בהתחלה והכנסה יציבה בשנים המאוחרות.

 

כעת נדבר בתיקים השונים שעוצבו תחת TDF להקצאת נכסים מתאימה: Asset Allocation for Target Date Funds

 

     

  • תיק הצמיחה : תיק הצמיחה של קרנות תאריך היעד, ההשקעות כוללות יותר מניות ופחות אגרות חוב, כדי להשיג רווחים גבוהים.
  •  

  • תיק מאוזן : בתיק זה, המניות והאג”ח משולבים כמעט באופן שווה, כדי לאזן את התיק לסיכון ותשואות.
  •  

  • תיק ההכנסות : תיק ההכנסות מותאם ליצירת תשואות יציבות עם סיכון נמוך על ידי הכללת יותר אגרות חוב ו MBS (ניירות ערך מגובים במשכנתא); אבל פחות מהמניות.
  •  

 

 
 

 

נתיב הגלישה של קרן יעד יעד (TDF)

 

מסלול ההחלפה של קרן היעד מפשט את ההבנה של אופן ההקצאה והקצאה מחדש של נכסים ב- TDF.

 

זה מראה את הקשר בין תקופת הסיכון לפדיון של ה- TDF. כעת נסתכל תחילה על מסלול הגלישה של ה- TDF הבא: Target Date Fund Glide Path

 

בתרשים לעיל, אנו יכולים לגלות שבשנים הראשונות (כלומר, משנת 2019) המטרה העיקרית הייתה צמיחת קרנות. לכן יכולת נטילת הסיכון הייתה גבוהה גם בתקופה זו.

 

עם זאת, כאשר ה- TDF מתקדם לקראת בגרות (כלומר לשנת 2054), המטרה הוסבה בהדרגה להשגת יציבות ולא לצמיחה. כאן, תיק האיזון מחדש נקשר לסיכון נמוך.
 

 

יתרונות קרן יעד

 

כבר ראינו שהקרן לתאריך היעד היא אפשרות השקעה לטווח הרחוק לאנשים שהבטיחו להם רווחים.

 

הבה נדון בהרחבה בהמשך על יתרונותיה השונים: Target Date Fund Advantages

 

     

  • גיוון : לתיק הקרנות היעד יש שילוב נהדר של סוגים שונים של נכסים, ובכך מבטל את הצורך בהשקעה חלופית.
  •  

  • השקעה מינימלית נמוכה יותר : אפילו אדם בעל הכנסה נמוכה (אך רווחת יציבה) יכול ללכת על זה מכיוון ששווי ההשקעה המינימלי הוא נמוך למדי.
  •  

  • איזון מחדש אוטומטי : תיק ההשקעות המורכב מכספי תאריך יעד מתואם אוטומטית להפחתת הסיכון הכרוך בכך.
  •  

  • פשטות : מנהלי הקרנות מקלים על בחירת תיק מתאים באמצעות נוסחת הקצאת נכסים לשנת הפרישה. המשקיע צריך לקבוע רק את שנת פרישתו.
  •  

  • עלות תחזוקה נמוכה : לרוב, הכספים הללו מתוכננים להתאים את צרכי כל המשקיעים פה אחד; לכן זה אינו כרוך בעלויות תחזוקה או התאמה אישית רבות.
  •  

  • מומחיות : המומחים מעצבים בחוכמה את תיק הכספים לתאריך היעד כדי לספק רווח מיטבי לטווח הארוך למשקיע.
  •  

 

 

חסרונות קרן היעד

 

להיפך מכל ההיבטים החיוביים, יש מומחים הסבורים כי קרן תאריך יעד אינה רעיון השקעה נבון.

 
 

 

הבה כעת נבין כמה חסרונות בולטים: Target Date Fund Disadvantages

 

     

  • נוטה לסיכון : צמצום הסיכון לא אומר שקרנות תאריך היעד אינן נטולות סיכון. קרנות אלה חשופות בדרך כלל לחוסר וודאות ותנודות.
  •  

  • רווחים לא בטוחים : ההכנסה, בטווח הארוך, די לא וודאית בגלל איזון חוזר בתיק.
  •  

  • יחס הוצאה גבוה יותר : קרנות רבות לתאריכי יעד מרמזות על חיובי ניהול קרנות יחד עם דמי קרנות הנאמנות, ובסופו של דבר מגדילים את יחס ההוצאות.
  •  

  • אין התאמה אישית : כספים אלה הם אוניברסליים עבור המשקיעים הפורשים באותה שנה; לפיכך, המשקיע לא יכול היה להשתמש במתקן ההתאמה האישית.
  •  

  • תיק השקעות דומה : קרן תאריך יעד הופכת ללא יעילה בזמנים בהם היא אינה מגוונת כראוי והיא כוללת את ההשקעות השייכות לקטגוריה או סוג דומה.
  •  

 

 

קופות תאריך יעד לניהול חכם של אינפלציה

 

כל השקעה לטווח הארוך תהיה חסרת ערך אם היא לא תצליח להתמודד עם עליית רמות המחירים או האינפלציה.

 

TDFs שומרים על בדיקת האינפלציה בשתי הדרכים הבאות:

 

     

  1. על ידי השקעה במניות תשואה גבוהות בסיכון גבוה בשנים הראשונות, ערך ההשקעה מוערך במידה שהוא חוצה את קצב האינפלציה.
  2.  

  3. כמו כן, אם המשקיעים בוחרים ב- TDF המורכבים מהשקעות נכסים אמיתיים, יש להבטיח את האינפלציה בטווח הרחוק.
  4.  

 

 

טיפים לניהול עצמי של תיק הכספים לתאריך יעד

 

כאשר המשקיעים מנהלים באופן פעיל את תיק העבודות שלהם, יש לזכור את ההצעות הבאות להפיק את היתרון המרבי מהקצאת הנכסים שלהם: Tips to Self-manage Target Date Funds Portfolio

 

     

  1. היה מודע לכל סוגים של עמלות הבסיסיות או לחיובים הכרוכים בקרן תאריך יעד כדי להניב רווח מקסימאלי לפדיון.
  2.  

  3. זכור תמיד את יעד ההשקעה שלך ; בין אם מדובר במיקסום רווחים, צמצום סיכונים או איזון של שניהם.
  4.  

  5. אל תשכח להתאים את תיק העבודות שלך לניהול סיכונים ככל שתתקרב למועד הפדיון.
  6.  

  7. כראוי נתח את הסיכון הקשורים להשקעות שונות הכלולות בתיק העבודות שלך בכדי לשחק בבטחה.
  8.  

  9. ככל שתגוון יותר, כך אתה בטוח יותר. זכור זאת, נסה למזג סוגים שונים של מניות ואגרות חוב בהקצאת הנכסים שלך.
  10.  

  11. בחירת שנת הפרישה או תאריך היעד שלך היא קריטית מכיוון שהיא תקבע את הקצאת הנכסים והרווח שלך לפדיון.
  12.  

  13. היזהר מכיוון שקרן תאריך יעד מועדת להרשמה אוטומטית לכמה השקעות שאולי לא מועילות למשקיע.
  14.  

 

 

דוגמה לקרן תאריך יעד (TDF)

 

MFS Lifetime Income Fund (MLLAX) היא קרן פרישה מיועדת למטרה שמטרתה לספק למשקיעים הכנסה קבועה לאחר הפרישה. Lifetime 2050 הוא אחד מתוך סדרת MLLAX.

 

הקרן משקיעה בתשע עשרה מניות ואגרות חוב שונות המנוהלות על ידי MFS. כל אחת מההשקעות הבסיסיות הללו הינה בעלת מטרה ושוק מובהקים, מה שהופך את התיק למגוון היטב.

 

זה הניב תשואה של כמעט 6.25% בשנים הקודמות ו -4.55% בשלוש השנים האחרונות. כמו כן, יחס ההוצאות נוח למדי, והוא 0.23%.

 

החיסרון הגדול ביותר של תוכנית זו הוא שהיא אינה מבטיחה הכנסה יציבה. הסיבה לכך היא שהיא תנודתית כלפי תנודת מחירים של ניירות ערך וחוסר וודאות בשוק.

 
 

 

You Might Also Like:

  • סוגי קרנות נאמנות
  • תוכנית הכנסה חודשית (MIP) [19459013 ]
  • קרן נאמנות
  • אפס קופון בונד
  • ניהול תיקי השקעות
  • [ 19459017]

 

ב- 99% מהמקרים, כנראה שנצליח להוזיל לכם עלויות.. רוצים? השאירו פרטים

רוצים להגיב?

שיתוף ב facebook
Facebook
שיתוף ב google
Google+
שיתוף ב whatsapp
WhatsApp
שיתוף ב twitter
Twitter
שיתוף ב linkedin
LinkedIn
שיתוף ב email
Email

כתיבת תגובה